Leblon Equities: gestora 100% focada em Brasil

Fundada em 2008, a Leblon Equities é uma gestora de investimentos com foco em ações de empresas brasileiras. A estratégia pode ser através de fundos de ações de empresas abertas ou fechadas (private equity). Com uma filosofia de investimento de longo prazo, análise fundamentalista e gestão ativa, a empresa busca atingir elevados retornos absolutos no Brasil.

Em suas participações, a Leblon possui um papel ativo nas empresas das quais é sócia. Ela indica representantes ou participa de conselhos fiscais ou de administração das companhias investidas. Dessa maneira, a proximidade promove uma visão mais atual das ações dos donos e administradores, e uma melhora significativa da governança.

Outro braço estratégico é a gestão de fundos private equity, em que compra participações de empresas fechadas. Os fundos são formados pelos sócios e convidam investidores para participarem de potenciais investimentos de alta lucratividade. Várias dessas oportunidades aparecem em conversas com pares setoriais, ao avaliar determinadas empresas. 

Experiência é um dos pilares da gestora, que conta com a presença de todos os sócios-fundadores, oriundos da Investidor Profissional (IP), primeira casa independente no país. Desde então, atravessaram várias crises e solavancos do mercado internacional e brasileiro, o que os qualifica ainda mais para o momento atual. 

O Leblon Icatu Previdência é o principal fundo de previdência da gestora, o qual vem  batendo consistentemente o seu benchmark, que é o índice Ibovespa – 127,8% contra 30,2%, desde a sua fundação em 2009. É um fundo que conta com, no mínimo, 51% em títulos públicos e/ou operações compromissadas. Isso quer dizer que a exposição do fundo é mais limitada do que um fundo de ações – o que faz sentido, por tratar-se de um fundo de previdência. Mas que pode trazer maiores rendimentos do que os fundos de previdência tradicionais.

Nesses tempos de taxas de juros em mínimas históricas, pode ser uma boa alternativa apostar em opções com maiores rentabilidades para o tempo de aposentadoria. Quer saber mais? Clique aqui para entrarmos em contato!

Como aumentar a rentabilidade dos seus investimentos com a Selic em queda?

Muitos investidores ficam em dúvida sobre o que fazer quando a taxa Selic está baixa. O cenário atual é da taxa em suas mínimas históricas – o que traz desafios para a rentabilidade de investimentos, em especial os da renda fixa.

Já que a renda fixa concentra as alternativas mais populares no Brasil (a poupança e os títulos públicos, por exemplo), diversos brasileiros se sentem perdidos sobre como aumentar a rentabilidade dos investimentos.

A boa notícia é que existem sim formas de obter melhores resultados na sua carteira. Primeiro, é preciso entender o contexto e conhecer alternativas mais rentáveis. 

Saiba mais!

O que acontece com os investimentos com a Selic em queda?

A Selic é a taxa básica de juros da economia nacional. Por ser um índice muito importante no mercado, ela influencia diretamente diversas aplicações. Por exemplo, sua queda causa efeitos na poupança, no Tesouro Selic e em investimentos atrelados ao CDI.

Além de investimentos, a Selic está relacionada também aos juros praticados por bancos e instituições financeiras em empréstimos, financiamentos e outras formas de crédito. Assim, os cortes realizados na taxa têm o objetivo de facilitar o crédito.

Consequentemente, um cenário de juros mais baixos incentiva o consumo da população e favorece a economia. Se é positivo por esse lado, do ponto de vista dos investidores há efeitos negativos na rentabilidade da renda fixa.

O fator mais notável é a redução dos rendimentos em aplicações pós-fixadas que têm a Selic ou o CDI como referência. Afinal, alguns anos atrás estas aplicações rendiam, por exemplo, 14% ao ano, e depois de sucessivos cortes, ela pode passar a render apenas 3%.

Uma grande diferença em apenas poucos anos, não é mesmo?

Quem deseja aumentar a rentabilidade dos seus investimentos neste cenário pode encontrar opções atrativas na própria renda fixa. É o caso dos produtos de bancos menores e com prazo de vencimento mais longo, que costumam apresentar melhores taxas.

Ainda assim, se você tem certa tolerância a riscos, pode não ser tão interessante manter toda a sua carteira na renda fixa. A depender dos riscos de crédito e de liquidez ao buscar as opções melhores, é mais vantajoso conhecer a renda variável para encontrar investimentos de maior rentabilidade e aumentar o retorno do seu portfólio.

Como aumentar a rentabilidade dos investimentos?

Depois de entender a influência da Selic nos investimentos e saber que, de fato, as quedas na taxa de juros geram diminuição dos rendimentos da renda fixa, é hora de saber como aumentar sua rentabilidade em um cenário assim.

É interessante notar que os efeitos que a baixa da Selic causa na renda variável costumam ser opostos dos que acontecem na renda fixa. Como você viu, um dos objetivos dos cortes na taxa é estimular o consumo.

Com maior consumo, a economia fica mais aquecida, certo? Esse é um grande incentivo para as empresas, que podem obter resultados positivos e até investir mais no seu próprio crescimento. Assim, ativos da renda variável passam por valorização.

Significa que, em um contexto de taxa de juros baixa, é esperado um avanço no mercado de ações – assim como em outros setores, como é o caso dos fundos imobiliários. 

Então, se você tem um pouco mais de abertura ao risco, conheça algumas alternativas que podem fazer parte do seu portfólio e ajudar a aumentar a rentabilidade dos seus investimentos:

Ações

As ações são negociadas na bolsa de valores e quem adquire papéis de uma empresa se torna sócio dela. É possível ganhar dinheiro com estes ativos de várias formas. Por exemplo, recebendo a divisão de proventos da companhia – como os dividendos.

Além disso, há a oportunidade de lucrar com a valorização das empresas. Quem visa o longo prazo pode vender suas ações no futuro por preços bem mais altos. Já quem deseja especular no curto prazo pode fazer diversas operações rápidas, visando acumular lucros.

Lembre-se que, como falamos, a Selic em baixa costuma gerar oportunidades para aumentar a rentabilidade dos seus investimentos no mercado de ações. Afinal, as empresas encontram cenário favorável para vender mais, obter crédito a juros mais baixos e crescer.

Fundos de ações

Outra opção interessante para quem deseja procurar por melhores rendimentos na renda variável é investir em fundos de ações. A alternativa atrai, principalmente, quem tem pouca experiência no mercado e deseja ajuda para montar o portfólio.

Isso porque os fundos são modalidades de investimentos coletivos administrados por um gestor profissional. Logo, quem compra cotas dos fundos não está diretamente escolhendo as ações – a equipe de gestão é que se encarrega de montar o portfólio.

Entretanto, um ponto que merece atenção é a escolha dos fundos. Existem diversos fundos disponíveis e você precisa ter cuidado ao analisar as características deles, a fim de escolher aquele que se adéqua mais ao seu perfil de risco e aos seus objetivos.

Fundos imobiliários

Mais uma modalidade de investimentos que pode ser bastante atrativa para aumentar a rentabilidade da sua carteira com a Selic em baixa é o fundo imobiliário. Ele também funciona de forma coletiva e com a mediação de um gestor.

A diferença é que seu foco está em investir no mercado de imóveis. Assim, os fundos imobiliários podem alocar recursos em títulos de renda fixa ligados ao setor, adquirir imóveis para lucrar com aluguel ou mesmo fazer bons negócios a partir da construção, compra e venda de imóveis.

De maneira geral, os juros mais baixos incentivam o setor imobiliário. Afinal, os consumidores têm melhores condições para financiar imóveis. Além disso, há também o fato de o aumento do consumo favorecer empreendimentos comerciais, como shoppings.

Fundos de índice

Os fundos de índice, ou ETFs, são mais um exemplo de fundos de investimentos que podem ajudar você a aumentar sua rentabilidade.

A particularidade deles está no fato de que seu portfólio tem o intuito de acompanhar determinado índice do mercado financeiro. Por exemplo, o índice Ibovespa – que representa as ações das empresas mais negociadas na bolsa brasileira.

Esta pode ser também uma alternativa interessante para aqueles que não dispõem de uma alta quantia para investimentos no mercado de ações.

BDRs

Por fim, os BDRs (Brazilian Depositary Receipt) são opção para brasileiros que desejam investir em empresas estrangeiras. Não é um investimento direto em ações, mas sim a aquisição de certificados que estão atrelados aos ativos listados no exterior.

Ter uma parte de sua carteira exposta à movimentação de boas empresas de outros países, sem dúvida, pode ser uma forma de encontrar rendimentos mais interessantes e agregar melhores resultados ao seu portfólio. 

Mais uma vez, no entanto, vale a pena lembrar que é preciso avaliar seus objetivos, perfil, necessidades e estratégias de investimento antes de fazer sua escolha.

Neste post, compartilhamos algumas dicas de como aumentar a rentabilidade de seus investimentos em um cenário de Selic em queda. 

Em um momento desafiador para a renda fixa, a lição que fica é que a renda variável merece mais atenção. Mas não se esqueça de montar uma carteira segura, com boa gestão de risco e alinhada à sua tolerância a riscos!

Para tomar as melhores decisões de investimento, que tal contar com auxílio profissional na hora de investir? Entre em contato conosco e descubra como compor uma carteira sólida e com melhores rentabilidades, de acordo com seu perfil e objetivos!

Open Vista: diversifique seus investimentos em mercados globais

Está buscando proteção para seus investimentos? Nos dias de hoje, investir em mercados externos, mais estáveis e seguros, pode ser uma opção interessante.

Instabilidade doméstica

Assim como em todo o mundo, sentimos os efeitos econômicos da pandemia: as previsões de queda do PIB brasileiro no ano são de 4% a 10%. Mas o Brasil conta com um agravante fora do roteiro dos outros países: crise política e institucional. 

Os choques constantes entre entes federativos e poderes têm causado turbulência nas expectativas. E toda essa “tempestade” tem um efeito prático nos mercados, que é a volatilidade. Pode-se dizer que, no mercado brasileiro, o investidor possui um risco político adicional.

Como acessar mercados globais?

A Open Vista é uma empresa especializada em investimentos internacionais, com  sede em Londres. Possui subsidiária no Brasil, e, assim, segue o Código da Anbima e é regulada pela CVM, o que significa maior segurança aos investidores. Não é preciso abrir uma conta no exterior ou enviar recursos para fora do país.

Pelo fato de ser um investimento no exterior, ele é convertido em dólares americanos. Desse modo, o investidor também diversifica seu investimento em variação cambial – que, no ano, teve uma valorização até meados de maio de mais de 40% frente ao real. É um investimento em uma moeda forte, a mais procurada pelos agentes do mercado em situações de incerteza.

O Open Vista Patrimônio Global é um fundo mais conservador, que tem entre seus ativos títulos de menor risco em moeda forte, distribuídos em vários setores, países e moedas. As maiores exposições são em ETFs de índices tradicionais (como S&P 500), títulos do governo, renda fixa e corporativos.

O Open Vista Vanguarda Internacional é para investidores que procuram oportunidades nos mercados acionários globais. O fundo investe em líderes mundiais, como Amazon, Apple, Google, Microsoft e Berkshire Hathaway, além de empresas menores com alto potencial de crescimento (small caps). Também investe em diversos setores da economia, e mercados da Europa e Ásia.

Invista no setor de maior relevância da atualidade

Mas é sobre um fundo em especial que gostaríamos de falar. O Open Vista Ciências Médicas investe em ações de empresas do setor de medicina, saúde e biotecnologia (clique aqui para ver a lâmina do fundo). São empresas que estão na vanguarda de tecnologias médicas, e que podem gerar altos retornos aos investidores pela importância atual na pandemia.

Para ilustrar esse fato, destacamos uma reportagem de 18/05/2020, no site da revista Exame. Ela fala sobre a primeira vacina contra o coronavírus que foi testada em humanos e que tem obtido resultados promissores (a reportagem pode ser vista aqui). As ações da Moderna, empresa responsável pelas pesquisas, subiu mais de 30% na data da divulgação dos testes.

Essa é apenas uma das divisões entre os quais o fundo investe. Também há empresas fabricantes de equipamentos, serviços médicos, laboratórios, hospitais e clínicas de vários países, como Unitedhealth, Roche, Sanofi, Abbott, Merck, Astrazeneca, entre outras.

Pode ser uma boa oportunidade: primeiro, pelo fato de receber investimentos maciços dos governos de todo o mundo para o desenvolvimento de uma cura. Depois de encontrada, a empresa envolvida certamente terá uma grande valorização. Segundo, pelo aumento explosivo de demanda de equipamentos, insumos para medicamentos e exames (o que já favorece os setores relacionados). 

Fale conosco

Aproveite essa oportunidade! Você pode diversificar seus investimentos em mercados e moedas fortes, ou no setor com maior potencial no momento. Clique aqui e podemos tirar todas as suas dúvidas.

Imposto de Renda (FIIs): CNPJ de fundos imobiliários

Publicamos mais uma listagem para ajudar os investidores a completarem suas declarações de Imposto de Renda. Aqui, estão os CNPJs de todos fundos imobiliários listados na B3. Eles estão listados por ordem de códigos da bolsa (tickers).

Lembrando que o período para a entrega termina no dia 30 de junho de 2020. Não deixe para a última hora!

Tem alguma dúvida sobre a declaração ou sobre investimentos? Clique aqui e um de nossos assessores poderá ajudá-lo.

Imposto de Renda: CNPJ de ações

O período para a declaração do Imposto de Renda já começou. O investidor precisa declarar a posição em ações no último dia do ano, individualmente, em Bens e Direitos – item 31, sendo que agora a Receita Federal está solicitando que seja informado o CNPJ de cada ação. Assim, para facilitar a sua declaração, listamos aqui os CNPJs de todas as ações negociadas na B3. Elas estão listadas na ordem alfábetica dos códigos da bolsa (tickers). As declarações devem ser enviadas até o dia 30 de junho 2020.

Tem alguma dúvida sobre a declaração ou sobre investimentos? Clique aqui e um de nossos assessores poderá ajudá-lo.

Estapar: líder do segmento realiza IPO

A Estapar (Allpark Empreendimentos, Participações e Serviços S. A.) fará abertura de capital. Será a primeira oferta pública de ações (IPO, ou Initial Public Offering) desde o início da pandemia do novo coronavírus. 

Ela pretende, com a oferta, levantar aproximadamente R$340 milhões para a expansão de operações. A estreia está prevista para o dia 15 de maio, sob código ALPK3, com suas ações listadas no Novo Mercado da B3.

A Empresa

Constituída inicialmente em 1981, em Curitiba, a companhia hoje está presente em 15 estados e 77 cidades no Brasil. É a maior rede de estacionamentos da América Latina, tendo como diferencial estratégico a inovação tecnológica pioneira em suas operações. Conta com 400 mil vagas em 700 unidades, 6,5 mil funcionários e aproximadamente 15 milhões de clientes por mês. 

Desde 2009, é controlada pelo Banco BTG (sócio que é também coordenador líder do IPO). A partir de então, iniciou-se um processo de mudança no tipo de contrato em suas operações: um aumento em concessões privadas ou públicas de longo prazo, e um número decrescente de unidades alugadas e administradas. Assim, conta com operações de grande porte em aeroportos, arenas esportivas, shopping centers, hospitais, universidades, empreendimentos comerciais de alto padrão, hotéis, centros de convenções, entre outros. Além disso, também administra o sistema de Zona Azul Digital de 23 municípios.

Objetivos da oferta pública

Os recursos obtidos com a venda das novas ações serão utilizados para o pagamento de parte dos R$600 milhões da concessão da Zona Azul de São Paulo. A empresa venceu a licitação da cessão onerosa do sistema por um prazo de 15 anos. O restante, aproximadamente R$300 milhões, virá de crédito bancário.

A formação de preço das ações é feita em função do interesse do mercado. A faixa indicativa de preço estará situada entre R$10,50 e R$13,00, sendo que o preço final poderá ficar acima ou abaixo desse intervalo. Considerando o preço médio de R$11,75 da faixa indicativa, o valor total da oferta é estimado em R$336 milhões, com 28,6 milhões de novas ações negociadas na oferta primária.

Após o processo, a empresa terá um free float (quantidade de ações em livre negociação no mercado, fora das mãos dos controladores) esperado de 59,5%. O número é bem acima do exigido para empresas do Novo Mercado da B3, que é de 25%. Isso significa maior proteção para o investidor individual, que tem menos chances de ser surpreendido por uma decisão centralizada de fechamento de capital de uma companhia.

Haverá também uma oferta secundária (venda de ações por sócios da companhia) de 1,23 milhão de ações nessa operação.

Vantagens e riscos

Assim como todo investimento, o negócio possui pontos a favor e alguns riscos dos quais o investidor deve estar consciente. 

As vantagens são a solidez e vantagem estratégica da empresa. A Estapar é a maior operadora do país, com forte capilaridade e diversificada em vários setores e localizações estratégicas. Possui um market share de quase 8% em um mercado de aproximadamente R$15,7 bilhões (estudos da consultoria McKinsey). Sua ampla base de informações garante vantagens competitivas: tem condições de vislumbrar um novo conceito de negócio, que envolva projetos de mobilidade urbana. Está em um mercado com um grande potencial de crescimento, e possui uma boa situação financeira. 

Seus maiores riscos estão ligados ao seu maior diferencial: contratos de concessão. Os maiores impactos podem acontecer com a não renovação de tais contratos, ou a renovação deles em condições desfavoráveis.  

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A taxa Selic foi reduzida para 3,0% ao ano. E agora?

Em sua 230ª reunião, o Copom, Comitê de Política Monetária do Banco Central, decidiu reduzir a Selic, a taxa básica de juros, em 0,75 ponto percentual, de 3,75% para 3,00% ao ano. Chega-se, assim, ao menor patamar histórico, dentro de um ciclo de 7 cortes consecutivos – o segundo no período de pandemia do novo Coronavírus.

O que representa esse patamar de juros para o investidor? Para responder a essa questão, precisamos primeiro levar em conta a mudança de cenário econômico e as expectativas daí decorrentes.

A função da taxa Selic

A taxa Selic é utilizada como referência por todo o mercado: para investimentos de renda fixa, custo de capital das empresas, empréstimos dos bancos, etc. Em uma situação de normalidade, o alteração da taxa básica visa o controle da inflação, e é a principal ferramenta da política monetária. 

Se o governo quiser conter uma tendência de alta inflacionária, aumenta a taxa de juros. O custo de tomar novas dívidas sobe, a rentabilidade de investimentos como a renda fixa aumenta, e as pessoas são estimuladas a poupar ao invés de consumir. Isso reduz a atividade econômica, o consumo, e a expectativa de alta dos preços é contida. É uma política monetária contracionista.

No caso oposto, ou seja, de economia desaquecida e inflação sob controle, pode-se utilizar uma política monetária expansionista. A taxa de juros é reduzida, o que torna os investimentos balizados pela Selic menos interessantes, ao mesmo tempo em que o endividamento fica mais barato. Os agentes são incentivados a consumir, o que por sua vez estimula a economia.

Depressão econômica?

Entretanto, atualmente vivemos em um momento de extrema turbulência. Desde o início da pandemia do novo coronavírus, os mercados sofreram quedas vertiginosas. O que era antes otimismo, chegando mesmo a certa euforia nas expectativas, transformou-se em incerteza e medo. O índice Ibovespa, depois de atingir a máxima histórica em 23 de janeiro de 2020, após o começo da pandemia caiu quase 40% em menos de um mês. Apesar uma tímida recuperação em abril, ainda acumula um resultado negativo no ano de mais de 30%. 

As projeções de PIB, que nas piores estimativas no começo da crise eram de crescimento zero para o Brasil, nas previsões mais otimistas atuais estimam uma retração de, no mínimo, 3% para 2020. A mais recente projeção oficial, feita no boletim Focus (de 04/05/2020), prevê queda de 3,76%.

Desse modo, a redução dos juros visa estimular a atividade econômica como um todo, dar liquidez ao mercado e impedir uma parada sistêmica. E o BC deixou sinalizada uma redução adicional, “não maior do que a atual”, para a próxima reunião. Ou seja, um corte de até 0,75%.

Como isso afeta meus investimentos?

Suponha um investimento que renda 100% do CDI, aproximadamente à taxa Selic. Considere agora o IPCA projetado para este ano, em torno de 2%. A taxa de juros real, isto é, a taxa que representa o ganho nominal descontado da inflação, fica em um patamar menor do que 1%. Posto de outro modo: depois de investir R$1.000 durante um ano, seu rendimento será de aproximadamente R$10!

A poupança, que rende 70% da Selic, tem um rendimento nominal (sem descontar a inflação) reduzido de 2,63% ao ano para 2,10% ao ano. Fundos DI, que investem em títulos do Tesouro, costumam render um pouco mais, mas além da cobrança de taxa de administração, sofrem incidência de Imposto de Renda de no mínimo 15% (prazo maior do que dois anos).

Os investimentos em renda fixa pós-fixados em geral, sejam eles Tesouro Selic, CDBs, LCIs, LCAs, etc., são os mais afetados, já que usam a taxa Selic como base de remuneração. Como exemplo, se um título rende 105% do CDI, como a mudança da Selic ele passa a render de 3,94% ao ano para 3,15% ao ano.

Nessa nova realidade, fica claro que os investimentos em renda fixa podem ser boas opções como proteção para o capital, mas são cada vez menos oportunidades para ganhos reais.

Oportunidades

Há um movimento natural dos investimentos da renda fixa para investimentos de maior risco, principalmente ações. As empresas conseguem captar empréstimos a taxas menores, reduzindo seus custos de capital, suas despesas financeiras e, como resultado, maiores lucros. Pode distribuir mais dividendos e aumentar seu valor no mercado.

O movimento de migração já é claro: mesmo com a queda expressiva no ano, o número de investidores na Bolsa já é superior a 2,4 milhões, 42% maior do que o ano passado. Só nesse ano, os investidores individuais aumentaram suas aquisições em R$34 bilhões.

O rendimento dos dividendos (relação dividendos pagos/preço das ações) do Ibovespa, em torno de 4,5% atualmente é maior do que a taxa Selic, atualmente em 3%. Lembrando ainda que os dividendos são isentos de Imposto de Renda para as pessoas físicas. Os fundos imobiliários também são favorecidos, por oferecerem dividendos superiores ao atual patamar da Selic (que também são isentos de IR).

O que podemos fazer por você?

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Fundos imobiliários: vale a pena comprar agora?

Os fundos de investimentos imobiliários (FIIs) vêm chamando atenção no mercado brasileiro nos últimos anos. Eles consistem em uma modalidade coletiva de investimentos que foca no mercado de imóveis – seja compra, venda e aluguel de imóveis físicos ou negociação de títulos do setor.

Um dos principais motivos que despertam o interesse por FIIs no Brasil está na oportunidade de investir no mercado imobiliário sem despender todo o dinheiro para adquirir um imóvel.

Mas, diante da crise econômica causada pelo novo coronavírus, será que é o momento certo para investir na renda variável e comprar fundos imobiliários agora? 

Confira as informações que trouxemos neste post para responder a esta pergunta!

FIIs em queda

Para entender o momento atual dos fundos imobiliários, vale a pena retomar alguns aspectos de seu funcionamento. A participação em um FII se dá pela aquisição de cotas do fundo na bolsa de valores. Então, o investidor se torna cotista e participa de eventuais ganhos.

Um fundo imobiliário remunera os cotistas a partir do seu portfólio de ativos – que podem ser imóveis físicos, títulos do mercado imobiliário ou mesmo cotas de outros fundos. 

Os ganhos podem vir da valorização das cotas ou renda passiva recorrente – especialmente oriundas de aluguéis. Quem monta o portfólio é a gestão do FII.

Ter as cotas negociadas durante o pregão da bolsa de valores significa que os investidores podem adquirir ou vender sua participação nos fundos imobiliários quando desejarem. Para isso, basta acessar o mercado quando estiver aberto e realizar as ordens de compra ou venda.

Assim, é natural que haja uma queda nos FIIs quando a bolsa de valores de modo geral está em queda, certo? Consequentemente, é esperado que os preços das cotas estejam sentindo os efeitos da crise econômica.

Assim como as ações, as cotas de fundos imobiliários estão passando por quedas. Além da crise na bolsa, os FIIs sofrem efeito também da baixa no comércio — devido ao isolamento social. Os fundos que têm shoppings na carteira, por exemplo, poderão sofrer mais no curto prazo.

Vale a pena comprar fundos imobiliários agora?

Você já entendeu que os fundos imobiliários estão enfrentando quedas no valor das cotas na bolsa durante a crise atual. Mas será que esse é um motivo para não entrar em FIIs agora?

Para encontrar a resposta, é preciso avaliar as vantagens de se investir em fundos imobiliários. Será que elas foram extintas pela queda da bolsa? Na verdade, não. 

Os benefícios dos FIIs continuam valendo para o futuro. Confira os principais!

Boas expectativas de resultados no longo prazo

Um dos maiores atrativos dos fundos imobiliários é a possibilidade de ter uma renda passiva oriunda do aluguel de imóveis comerciais — como shopping, galpões, e diversos outros empreendimentos.

Com isso, as expectativas para o mercado no longo prazo são positivas. Afinal, com a economia estabilizada e em crescimento, a tendência é que cada vez mais imóveis estejam alugados e gerando renda para os investidores.

Logo, por mais que possam passar por instabilidades no curto prazo, os FIIs apresentam vantagens no médio e longo prazo. Além disso, a isenção de Imposto de Renda sobre os ganhos recorrentes os tornam ainda mais interessantes.

Preços descontados na bolsa

Você já ouviu falar que crises podem trazer oportunidades? Essa é uma máxima que vale para a bolsa de valores. O fenômeno acontece porque, devido às quedas, alguns bons ativos acabam sendo vendidos com desconto.

No caso de fundos imobiliários, a relação fica evidente quando comparamos o valor de mercado e o valor patrimonial. O valor de mercado é o preço instantâneo em que as cotas estão sendo negociadas a cada momento.

Já o valor patrimonial representa o que o fundo tem, de fato, em ativos. Ou seja, a soma do patrimônio que compõe o portfólio do fundo. 

Em uma situação equilibrada, o valor negociado no mercado seria condizente com o valor patrimonial. Contudo, isso não é o que acontece geralmente durante uma crise. 

Imagine um FII que não perdeu nenhum ativo, manteve o seu valor patrimonial. Agora considere que suas cotas estão sendo negociadas a preços menores. Este cenário pode estar gerando oportunidades para novos investidores.

Oscilação menor que ações

Outra vantagem que merece ser citada para que você decida se é uma boa hora para comprar fundos imobiliários agora está no fato de os FIIs sofrerem menores quedas na comparação com outros ativos da bolsa — como as ações.

Portanto, alguns investidores podem utilizar FIIs como forma de equilibrar a carteira, diminuindo as perdas em momentos de crise enquanto faz aportes que podem trazer bons lucros no futuro. 

Vale destacar, inclusive, que, historicamente, o IFIX – que é o índice de fundos imobiliários – costuma cair menos do que o Ibovespa, que é o principal índice de ações da bolsa brasileira.

Uma das razões para que aconteça tal fenômeno está no fato de que o mercado de fundos imobiliários é menor do que o de ações. Então, ele se torna menos volátil e quem investe em renda variável costuma sofrer com quedas menores quando possui FIIs na carteira.

Como escolher bons FIIs?

Se você chegou à conclusão de que é interessante comprar fundos imobiliários agora, é importante saber escolhê-los. Afinal, nem todos os FIIs podem representar boas oportunidades no momento. 

Deve ser feita uma análise cuidadosa para decidir em quais fundos investir. Conheça alguns indicadores relevantes:

Preço / Valor Patrimonial

O indicador Preço / Valor Patrimonial mostra exatamente a relação que explicamos entre o valor de mercado e o valor intrínseco do fundo. Ele representa o preço da cota dividido pelo valor que ela tem quando se consideram os ativos que compõem o FII.

Nas informações sobre cada fundo é possível conhecer o P/VP. De modo geral, um resultado igual a 1 mostraria que o preço da cota está correspondendo ao valor patrimonial. Se o número for menor que 1, o preço está descontado.

Portfólio de ativos

Não caia na tentação de escolher fundos imobiliários apenas pelo indicador anterior. É necessário ficar atento à qualidade geral do FII. 

E como fazer isso? É simples: conferindo os diversos aspectos de forma conjunta.

Então, além de olhar o preço da cota, não deixe de avaliar se o portfólio do fundo é interessante. Nas informações dele você também tem acesso aos ativos que o compõem. Olhe, em especial, a diversificação do portfólio

Para FIIs que investem em imóveis, por exemplo, pode ser interessante ter diversos bons imóveis, distribuídos em localizações variadas. Assim, os riscos de mercado diminuem. 

Por exemplo, se houver vacância em um dos ativos, os outros podem equilibrar seus resultados.

Dividend Yield

Por fim, quem pretende utilizar fundos imobiliários como fonte de renda passiva deve avaliar o indicador DY — que representa os dividendos pagos pelo fundo.

Normalmente, eles são distribuídos mensalmente para os cotistas. Ao avaliar um FII, busque saber não só qual é o DY atual, mas quais foram os pagamentos dele historicamente. Isso lhe oferecerá maiores informações para tomar sua decisão.

E então, qual é a sua resposta final? Vale a pena comprar fundos imobiliários agora? 

Utilize as informações que trouxemos neste post para decidir os rumos da sua carteira com mais efetividade. Lembre-se que ter atenção nas suas escolhas é fundamental para diminuir riscos e aumentar rentabilidade do seu portfólio.

Quer conhecer as melhores oportunidades de FIIs nesse momento? Então entre em contato conosco e converse com especialistas no assunto!

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10 crises que abalaram a economia mundial

Crises econômicas acontecem com certa frequência em todos os países do mundo. Com o avanço da globalização e o aumento da dependência entre as economias mundiais, os problemas têm ganhado maiores proporções nos últimos tempos.

Apesar de um dos acontecimentos mais famosos ter ocorrido em 1929 nos Estados Unidos, as crises não são um fenômeno recente. Há relatos de dificuldades econômicas vividas pelas sociedades em séculos anteriores.

Quer conhecer mais sobre as crises que abalaram a economia mundial? Neste post, reunimos 10 exemplos de momentos relevantes sobre os quais você deve conhecer.

Confira!

1. Crash de 29

É impossível falar sobre as crises mundiais sem citar o que ficou conhecido como o crash de 1929 – uma crise que se iniciou na bolsa de valores dos Estados Unidos. 

A crise surgiu em um cenário no qual as dificuldades estavam sendo gestadas desde 1928. Os problemas eclodiram no ano seguinte – afetando também o início da década de 1930.

O começo da crise se deu no mercado agrícola norte-americano, que sofreu uma grande queda nos preços em 1928. A oscilação continuou acontecendo com quedas sucessivas – até que, em outubro de 1929, houve um movimento intenso de venda de ações na bolsa de Nova Iorque.

A bolsa passou por uma quebra e afetou todo o país – causando efeitos também em outros países. Por consequência da crise, alguns pontos da legislação norte-americana foram modificados para promover maior segurança aos mercados no futuro.

2. Crise do petróleo em 1973

O petróleo é um produto que sempre esteve envolto em ameaças de crise, seja dentro de um país ou nas relações internacionais. Um grave problema que marcou a história mundial aconteceu em 1973, a partir de um conflito árabe-israelense.

Na época, a região sofreu efeitos negativos de uma guerra e de cortes econômicos na Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP). O preço da commodity aumentou bastante e gerou custos inviáveis para diversos países do Ocidente – causando graves crises econômicas.

3. Dívidas na América Latina

Uma crise econômica que impactou a América Latina se deveu às dívidas que os países da região haviam feito entre as décadas de 1960 e 1970. O crédito foi utilizado especialmente para o investimento em infraestrutura e acabou trazendo um crescimento relevante.

Entretanto, a crise causada pelo preço do petróleo nos anos 1970 levou a um aumento de juros nos EUA. Assim, as nações da América Latina não tiveram condições de continuar com o desenvolvimento e nem arcar com os compromissos financeiros anteriormente estabelecidos.

As consequências foram retração econômica, inflação e efeitos nocivos do endividamento internacional.

4. Segunda-feira Negra 

O dia 19 de outubro de 1987 ficou conhecido no mundo como Segunda-feira Negra. Esta foi a data que marcou uma das crises que mais abalaram a economia mundial. Mais uma vez, a bolsa de Nova Iorque foi o epicentro do problema.

A Segunda-feira Negra (Black Monday) foi gerada por polêmicas envolvendo a gestão de dados confidenciais e a compra de empresas no mercado norte-americano. O movimento se deu a partir da desconfiança quanto à credibilidade e alavancagem dos títulos das companhias de capital aberto.

Houve um grande movimento de venda de ações e a queda na bolsa de valores dos Estados Unidos gerou efeitos também em outras bolsas pelo mundo.

5. Bolha imobiliária no Japão

Outra das crises que abalaram a economia mundial aconteceu no Japão, depois de uma fase de grande euforia no mercado imobiliário. A década de 1980 apresentou um crescimento exponencial no país, mas gerou também uma dificuldade.

O clima de otimismo econômico aumentou os investimentos na região e levou à ampliação do crédito e do consumo. Consequentemente, o mercado imobiliário foi impulsionado e os preços apresentaram grande alta.

Mas, no final da década, a bolha estourou depois de medidas de controle dos empréstimos e financiamentos bancários. Os preços caíram muito e isso trouxe feitos na economia nacional e internacional.

6. Crise dos Tigres Asiáticos

O ano de 1997 foi um período difícil para a economia asiática. O que começou com a desvalorização da moeda tailandesa teve consequências também na Indonésia, Filipinas, Malásia, Taiwan, Coreia do Sul e Hong Kong.

Rapidamente, toda a região dos Tigres Asiáticos estava envolta em uma crise econômica de grandes proporções. Uma das medidas de recuperação foi buscar o apoio do FMI (Fundo Monetário Internacional).

7. Crise das pontocom

Da década de 1990 para os anos 2000 o mundo inteiro passou por revoluções tecnológicas – a partir das quais a internet ganhou uma importância cada vez maior. O crescimento, contudo, criou uma bolha – e foi seguido de problemas econômicos.

O fenômeno ficou conhecido como Crise das pontocom porque envolveu empresas de informação e tecnologia.  Após viver fortes altas durante 1999 e 2000, o mercado despencou. Entre 2000 e 2001, muitas companhias do setor quebraram ou foram vendidas.

8. Atentado contra as Torres Gêmeas

Nem sempre as crises que abalaram economia mundial aconteceram diretamente por causa de questões econômicas. Problemas políticos também podem gerar efeitos devastadores nas bolsas de valores mundiais.

Foi o caso do dia 11 de setembro de 2001, quando ocorreu o atentado terrorista contra as Torres Gêmeas – importante prédio comercial em Nova Iorque. No mesmo dia, o Pentágono também sofreu ataque.

Os atos de terrorismo causaram impacto significativo na sociedade e na economia norte americana. As quedas fortes na bolsa geraram efeitos, ainda, em outros países pelo mundo.

9. Crise dos Subprimes

Entre os anos de 2008 e 2009 aconteceu outra crise de escala global. Mais uma vez, o motivo foi uma bolha no setor imobiliário. O caso aconteceu nos Estados Unidos e ficou conhecida como Crise dos Subprimes.

Para muitos especialistas, o problema foi o maior desde o crash da bolsa de Nova Iorque em 1929. A economia mundial estava em um bom momento, mas o aumento das taxas de juros nos EUA – somado a uma política de oferta de crédito pouco eficiente – elevou o índice de inadimplência em financiamentos imobiliários.

A crise revelou um grande problema nos bancos dos Estados Unidos – que ofereciam crédito a clientes que não tinham condições de arcar com o compromisso. A inadimplência foi tão grave que grandes bancos do país chegaram a quebrar.

10. Crise do Coronavírus

Por fim, temos a mais recente crise com efeitos mundiais. Dessa vez, a origem está em um problema de saúde: um novo vírus começou a circular na China e espalhou rapidamente pelo mundo. 

Além dos efeitos econômicos causados pela insegurança na saúde, houve maiores consequências devido ao isolamento social. Por se tratar da principal estratégia de contenção do vírus, ele gerou graves efeitos econômicos nas bolsas de diversos países.

Conhecer dez crises que abalaram a economia mundial nos mostra que esse é um problema frequente, certo? 

Contudo, há outra conclusão relevante a se fazer: as dificuldades econômicas passam – e são seguidas por novos movimentos de crescimento! Por isso, é importante se planejar.

Ter investimentos de longo prazo é um hábito que protege você dos efeitos de crises econômicas como estas que citamos. Então, que tal avaliar como está seu planejamento para aposentadoria? 

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A oportunidade do século: por que você deve considerar investir em ações agora?

A pandemia global causada pelo novo coronavírus não gerou consequências apenas na saúde em diversos países do mundo. Ela também trouxe desafios econômicos, já que a principal medida de segurança utilizada para evitar o contágio foi o isolamento social.

Com indústrias e comércios fechados, em um ambiente de incertezas, o impacto na economia seria inevitável. E os investidores brasileiros também sentiram os efeitos da pandemia: a taxa de juros da renda fixa baixou ainda mais e a renda variável oscilou bruscamente. 

As negociações na bolsa de valores sofreram interrupção – o chamado circuit breaker – em seis oportunidades no mês de março de 2020 e as ações recuaram forte. O que muitos não compreenderam, no entanto, é que este momento de dificuldade abriu também espaço para oportunidades.

Continue a leitura e descubra por que você deve investir em ações agora e aproveitar a oportunidade do século para fazer seus aportes e trabalhar para a conquista da sua independência financeira no longo prazo.

Vale a pena investir em ações na crise?

Warren Buffett, um dos maiores investidores do mundo, compartilhou o seguinte conselho com os acionistas da sua empresa em 2004:

“Tenha medo quando os outros estão gananciosos e ganância quando os outros estão temerosos.”

O que esta frase significa? 

Na prática, ela desnuda um movimento muito relevante dos investimentos em renda variável. Quando há grande procura pelas ações pode não ser o melhor momento de comprá-las, já que os preços sobem e é preciso investir mais para adquirir os papéis.

Do lado oposto, quando o movimento é de queda e muitas pessoas querem vender suas ações – ou seja, quando estão temerosas, pode ser um bom momento para comprá-las. Isso acontece porque, naturalmente, os preços ficarão mais baixos.

Assim, quando a bolsa voltar a crescer no futuro, quem adquiriu papéis na baixa terá lucros maiores. Então, sim, podemos dizer que existem oportunidade para investir em ações nos momentos de crise. Afinal, com a instabilidade econômica, o mercado revê os preços para baixo.

Contudo, a queda dos preços nem sempre significa que determinadas empresas sofrerão forte impacto da crise ou correm grande risco de fechar as portas. Companhias sólidas e que apresentam boa gestão tendem a ser resilientes e superar as dificuldades.

Logo, a tendência é que, no futuro, as empresas com tais características voltem a crescer e dar bons resultados aos acionistas. 

Ou seja, tenha em mente que o preço mais baixo de suas ações não representa, necessariamente, a capacidade da companhia. Em situações de crise, a queda deve-se mais ao pessimismo do mercado do que aos fundamentos da companhia em si.

Como escolher ações agora?

Como você acabou de ver, muitas vezes os momentos de crise funcionam quase como uma promoção de lojas, nas quais é possível encontrar itens de qualidade por preços mais baixos. Entretanto, isso não significa que é hora de comprar ações sem critério.

É possível sim encontrar oportunidades de investir em ações em períodos críticos, mas é fundamental entender como investir. Afinal, a crise gera dificuldades para as empresas e pode levar muitas ao prejuízo – e até mesmo à falência. 

Então, como fazer para gerir os riscos e aproveitar as oportunidades de investir na crise? Acompanhe dicas essenciais para fazer bons negócios nestes momentos:

Considerar seu perfil de risco

As fortes quedas da bolsa em momentos de crise deixam ainda mais evidente que a renda variável é adequada apenas para quem suporta grandes oscilações. É preciso entender que, mesmo o ativo caindo muito, seu prejuízo só existe se as ações forem vendidas.

Então, é indispensável saber lidar com a instabilidade. Considere seu perfil de risco na hora de decidir investir em ações. Especialmente em períodos de incertezas – pois a situação pode piorar ainda mais antes de melhorar.

Os riscos da renda variável são mais tolerados por investidores moderados e arrojados. Além disso, considere outros dois pontos importantes:

• ter uma reserva de oportunidade, para evitar investir dinheiro que possa ser necessário em breve;
• manter a diversificação da carteira, deixando quantias em aplicações mais seguras – especialmente para a reserva de emergência e objetivos de curto prazo.

Ter objetivos de longo prazo

Outro aspecto central para quem deseja saber como tomar as melhores decisões e escolher boas ações em meio à crise é entender que a bolsa de valores deve ser vista como investimento de longo prazo.  Ou seja, não é ideal alocar na bolsa quantias das quais você pode precisar em pouco tempo.

No longo prazo, as ações podem oferecer rendimentos muito atrativos — tanto em valorização dos papéis quanto no recebimento de proventos das empresas. Mas, no curto prazo, a oscilação pode trazer prejuízo.

Logo, quem investe determinado valor visando o curto ou o médio prazo corre o perigo de se frustrar. Imagine precisar do dinheiro daqui a dois anos e esta ser uma época de crise? Os riscos de prejuízo seriam maiores. Por isso, invista visando o longo prazo.

Analisar fundamentos das empresas

Para investir em ações na queda – e aproveitar a oportunidade do século de acumular patrimônio – é preciso saber identificar as empresas que podem passar bem pela crise. 

E como fazer isso? Seguindo um instinto e tentando adivinhar? Não. É preciso analisar os fundamentos.

Os fundamentos de companhias são dados que tratam da qualidade da gestão e das finanças das empresas. Avaliam-se o endividamento, o fluxo de caixa, a posição em relação aos concorrentes e demais informações relevantes. Assim, fica mais fácil tomar boas decisões.

Em geral, empresas de bons fundamentos sofrem impactos controlados na crise e se recuperam mais rapidamente. Com isso, se estão sendo negociadas a preços mais baixos, eles não refletem sua qualidade. Aí está a oportunidade para o investidor.

Comprar ações aos poucos

O mercado de ações é imprevisível. Pessoas com muita experiência e conhecimento conseguem enxergar nas entrelinhas e entender melhor as oportunidades. Ainda assim, não é possível prever exatamente qual é o melhor momento de compra.

Os preços podem estar atrativos agora e baixar ainda mais amanhã ou na próxima semana. Ou podem seguir uma trajetória ascendente e o investidor pode acabar perdendo boas oportunidades.

Por isso, a orientação costuma ser no sentido de comprar ações aos poucos. Esta pode ser uma estratégia interessante para conseguir um bom preço médio ao longo do tempo e incrementar seu portfólio durante todo um período de crise – e também pós-crise.

Contar com uma assessoria especializada

Como você viu, os momentos de crise se mostram como grandes oportunidades para quem deseja investir em ações. Contudo, é preciso estar preparado para tomar as melhores decisões de investimento. 

Se você sente que precisa de ajuda para encontrar as melhores oportunidades na bolsa de valores, deve contar com o apoio de especialistas.

Uma assessoria especializada em investimentos proporcionará a você todo o suporte necessário para encontrar boas oportunidades de investir em ações durante e depois da crise, sempre respeitando seus objetivos e perfil de investimento. 

Quer montar uma carteira de ações sólida e aproveitar a oportunidade do século para acumular patrimônio e acelerar a conquista da sua independência financeira? Então entre em contato conosco!

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